首页 > 财经频道 > 正文

增值税如何三档并两档?

2019年01月29日 14:32
作者:黄文涛
来源: 中信建投

东方财富APP

  • 方便,快捷
  • 手机查看财经快讯
  • 专业,丰富
  • 一手掌握市场脉搏

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈

  摘要

  增值税三档并两是今年财税改革重头戏。2017年以来,我国进行了两轮增值税改革,改革实施后,增值税收入及增速均有所下降,这表明增值税的改革效果比较立竿见影。尽管如此,增值税目前仍然是我国最大的税种,占全国税收收入的33%,占公共财政比重为38%。因此,进一步改革增值税,降低实体经济税负成本的空间还不小。在2018年两会上,总理李克强作政府工作报告时明确表示,2018年改革完善增值税,按照三档并两档方向调整税率水平。2019年1月15日的国新办发布会上,财政部部长助理许宏才明确表示,2019年,还要进行进一步的深化增值税改革,继续推进实质性的减税。由此可见,2019年增值税改革仍是财政重头戏,三档并两或是改革的主要方向。

  被并行业税负减轻,税率不变行业税负上升。无论价格是动态调整还是静态调整,增值税三档并两后,被并行业由于销项税下降幅度大于进项税抵扣的减少,行业的税负会有所减轻,但税率没有变化的行业,会因为进项税抵扣的减少,行业的税负反而会有所上升。由此可见,16%税率下调一方面能减轻制造业税负,这与减轻制造业负担,支持实体经济发展目标一致。但另一方面服务业的税负反而会有所增加,这与我国步入工业化后期服务业蓬勃发展,特别是自主创新阶段需要研发、科学技术、商务等现代服务业的支持存在冲突。与此同时,增值税作为我国的第一大税种,考虑到财政支出的刚性,增值税税率下调幅度还会受到财政支出刚性的限制。这说明增值税并档的行业影响比较复杂。或许也正因如此,目前增值税改革方案仍在论证测算中。未来,增值税率的下调及幅度将主要取决于政策对于减轻制造业税负、不过多增加服务业税负、财政支出需要这三者的综合考量与平衡。

  增值税改革会坚持普惠性减税和结构性减税相结合,重点减轻制造业和小微企业负担,支持实体经济发展。与此同时,财政部在减税的同时会辅之以降费,通过推进更为明显的降费,清理规范地方收费项目,加大对乱收费查处和整治力度。就税率的变动来说,在三档并两档大方向已定的情况下,我们以10%并入6%,16%税率与6%酌情下调1%为基准情形,利用投入产出法测算了增值税并档的实际影响。测算结果显示,税率的调整能使减税规模达到5583亿元,占2018年GDP的0.62%;全行业增值税减税幅度为9.07%,各行业平均减税幅度为2.38%;农业、服务业、公共事业的税负会有所降低,制造业、采掘业税率会有所上升,但幅度不大。

  一

  增值税三档并两档是今年财税改革重头戏

  增值税是一种流转税,依据商品(劳务)在流转过程中产生的增值额进行征税。在实际征收过程中,由于商品(劳务)新增价值在生产和流通过程中较难准确计算,因此,我国采用国际上通用的税款抵扣法征收增值税。即按照规定的税率乘以商品(劳务)的销售额计算出销售税额,然后再用规定的税率乘以商品(劳务)的购进价格计算进项税额,最后将销售税额与进项税额作差即是应交的增值税税额。营改增之后,增值税不仅成为中国最主要的税种,还是我国最大的税种。目前,增值税收入中央与地方实行五五分成,即50%归为中央财政收入,50%归为地方收入。

  2017年以来,我国主要进行了两轮增值税改革。一是2017年7月1日起,简并增值税税率结构,取消13%的增值税税率,并明确了适用11%税率的货物范围和抵扣进项税额规定。 二是2018年5月1日起,将制造业等行业增值税税率从17%降至16%,将交通运输、建筑、基础电信服务等行业及农产品等货物的增值税税率从11%降至10%。每一轮增值税下调实施后之后,增值税收入及增速均有所下降,这表明增值税的改革效果还是比较立竿见影的。尽管如此,增值税目前仍然是我国最大的税种,占全国税收收入的33%,占公共财政比重为38%。

  因此,进一步改革增值税,降低实体经济税负成本的空间还不小。在2018年两会上,总理李克强作政府工作报告时明确表示,2018年改革完善增值税,按照三档并两档方向调整税率水平。2018年9月18日的国务院常务会议再次强调,要进一步激发我国市场活力,一个关键的举措是加大简政减税降费力度。2019年1月15日的国新办发布会上,财政部部长助理许宏才明确表示,2019年,还要进行进一步的深化增值税改革,继续推进实质性的减税。由此可见,2019年增值税改革仍是财政重头戏,三档并两档或是改革的主要方向。

  二

  增值税调整的税负效应:静态视角与动态调整

  增值税属于流转税,企业缴纳的增值税税率的变化可以通过税负转嫁的方式传导至价格,进而对居民消费产生影响。但因为市场竞争和价格粘性两方面的原因,企业所生产的商品和服务价格会出现动态调整和静态调整两种可能。静态调整是指行业适用增值税税率调整后,产品和服务的含税销售价格不变。动态调整则是指行业适用增值税税率调整后,产品和服务的含税销售价格根据新适用的税率进行变化。

  2.1 税率调整的静态视角

  如果行业适用增值税税率调整后,产品和服务的含税销售价格不变。按照公式,增值税=销项税额-进项税额。因此,税率调整前税率为16%、10%、6%的行业的增值税税负分别为:

  f1=t0.16x0–t0.16y0–t0.10z0–t0.06γ0(1)

  f2=t0.10x0–t0.16y0–t0.10z0–t0.06γ0(2)

  f3=t0.06x0–t0.16y0–t0.10z0–t0.06γ0(3)

  其中f1、f2、f3代表行业增值税税负,tm=m/(1+m),其中m表示不同的增值税税率,如果m>n,则tm>tn,x0、y0、z0、γ0 分别表示销项税额、适用16%、10%和6%税率的进项税额。

  情景一:假设16%并入10%,10%与6%税档不变,且价格静态调整

  在此情景下,调整后各不同税率行业的税负变为:

  f4=t0.10x0–t0.10y0–t0.10z0–t0.06γ0(4)

  f5=t0.10x0–t0.10y0–t0.10z0–t0.06γ0(5)

  f6=t0.06x0–0.10y0–t0.10z0–t0.06γ0(6)

  各不同税率行业的税负变化为:

  f1–f4=(t0.16-t0.10) (x0-y0)

  f2–f5=-(t0.16-t0.10) y0

  f3–f6=-(t0.16-t0.10) y0

  因为如果m>n ,则tm>tn,由此可见,在16%并入10%,6%税档不变的情况下,只有调整前使用16%税率的行业(主要是制造业)的税负有所减少,其他行业(主要是适用6%税率服务业)的税负均有所增加。

  情景二:假设10%并入6%,16%与6%税档不变,且价格静态调整

  在此情景下,调整后各不同税率行业的税负变为:

  f7=t0.16x0-t0.16y0-t0.06z0-t0.06γ0(7)

  f8=t0.06x0-t0.16y0-t0.06z0-t0.06γ0(8)

  f9=t0.06x0-t0.16y0-t0.06z0-t0.06γ0(9)

  各不同税率行业的税负变化为:

  f1–f7=-(t0.10-t0.06)z0

  f2–f8= (t0.10-t0.06)(x0-z0)

  f3–f9=-(t0.10-t0.06)z0

  同样,由于如果m>n ,则tm>tn,由此可见,在10%并入6%,16%税档不变的情况下,只有调整前使用10%税率的行业的税负有所减少,其他行业(适用16%税率的制造业与适用6%税率服务业)的税负均有所增加。

  2.2 税率调整的动态调整

  假定调整税率后商品和服务的出厂不含税价格不变,含税销售价格则根据新适用的税率进行变化。税率调整后的含税价格=调整税率前含税价格×(1+调整后适用税率) /(1+调整前适用税率)。税率调整前税率为16%、10%、6%的行业的增值税税负分别仍为:

  f1=t0.16x0–t0.16y0–t0.10z0–t0.06γ0(1)

  f2=t0.10x0–t0.16y0–t0.10z0–t0.06γ0(2)

  f3=t0.06x0–t0.16y0–t0.10z0–t0.06γ0(3)

  情景三:假设16%并入10%,10%与6%税档不变,且价格动态调整

  在此情景下,调整后各不同税率行业的税负变为:

  f10=0.10t‘0.16x0–0.10t’0.16y0–t0.10z0–t0.06γ0(10)

  f11=t0.10x0–0.10t0.16y0–t0.10z0–t0.06γ0(11)

  f12=t0.06x0–0.10t0.16y0–t0.10z0–t0.06γ0(12)

  其中,t‘m=1/1+m,且m* t’m=tm

  各不同税率行业的税负变化为:

  f1–f10=0.06t0.16 (x0–y0)

  f2–f11=-0.06t0.16y0

  f3–f12=-0.06t0.10y0

  由此可见,假设16%并入10%,10%与6%税档不变,且价格动态调整,只有调整前使用16%税率的行业的税负有所减少,适用税率为10%与6%(主要是服务业)行业的税负均有所增加。这与情景一的结论较为一致。不过,在价格动态调整的情况下,16%税率行业的税负减少幅度比静态情况下更大,适用税率为10%与6%行业的税负增加幅度也大于静态情况。

  情景四:假设10%并入6%,16%与6%税档不变,且价格动态调整

  在此情景下,调整后各不同税率行业的税负变为:

  f13=t0.16x0–t0.16y0–0.06t0.10z0–t0.06γ0(7)

  f14=0.06t‘0.10x0–t0.16y0–0.06t’0.10z0–t0.06γ0(8)

  f15=t0.06x0–t0.16y0–0.06t0.10z0–t0.06γ0(9)

  各不同税率行业的税负变化为:

  f1–f13=–0.04t0.10z0

  f2–f14=0.04t0.10(x0–z0)

  f3–f15=–0.04t0.10z0

  由此可见,在10%并入6%,16%税档不变的情况下,且价格动态调整,只有调整前使用10%税率的行业的税负有所减少,其他行业(适用16%税率的制造业与适用6%税率服务业)的税负均有所增加。这与情景二的结论较为一致。不过,同样,在价格动态调整的情况下,16%税率行业的税负减少幅度比静态情况下更大,适用税率为10%与6%行业的税负增加幅度也大于静态情况。

  2.3 不同行业的税负变化

  上述分析表明,无论企业生产的商品和服务价格是动态调整还是静态调整,增值税三档并两档后,被并档行业由于销项税下降幅度大于进项税抵扣的减少,行业的税负会有所减轻,但税率没有变化的行业,会因为进项税抵扣的减少,行业的税负反而会有所上升。不过,在价格动态调整的情况下,行业税负的变动幅度要大于静态情况。对于具体行业,其税负的变化幅度要考虑到不同行业各个企业的中间投入和最终产出之间的比例关系。在中间投入相同时,企业的生产效率越高,最终产出越多,其增值税税负也会越低。

  具体来看,无论是静态调整还是动态调整,16%税率下调的影响主要有两部分。一是由于制造业行业大部分适用于16%的税率,16%税率下调将通过减少制造业销项税,直接减轻制造业的税负。二是对于原适用10%与6%税率的行业来说,16%税率下调将会减少这些行业的进项税抵扣,从而间接增加这些行业的税负。特别是考虑到原适用10%行业较少,而大部分服务业(尤其是电信服务业、金融业、信息技术服务和商务服务等现代服务业)适用6%税率,在税率调整后,这些行业的增值税税负必然会有所增加,增加的幅度除了税率还取决于制造业、建筑业等行业是否根据税率变化调整产品和服务的含税销售价格。

  由此可见,16%税率下调一方面能减轻制造业税负,这与减轻制造业负担,支持实体经济发展目标一致。但另一方面服务业的税负反而会有所增加,这与我国步入工业化后期服务业蓬勃发展,特别是自主创新阶段需要研发、科学技术、商务等现代服务业的支持存在冲突。与此同时,增值税作为我国的第一大税种,考虑到财政支出的刚性,增值税税率下调幅度还会受到财政支出刚性的限制。由此可见,增值税并档的行业影响比较复杂。或许也正因如此,目前增值税改革方案仍在论证测算中。未来,增值税率的下调及幅度将主要取决于政策对于减轻制造业税负、不过多增加服务业税负、财政支出需要这三者的综合考量与平衡。

  三

  增值税三档并两档的实际影响

  考虑到增值税并档的行业影响比较复杂。因此,我们认为,增值税改革会坚持普惠性减税和结构性减税相结合,重点减轻制造业和小微企业负担,支持实体经济发展。另一方面,财政部在减税的同时会辅之以降费,通过推进更为明显的降费,清理规范地方收费项目,加大对乱收费查处和整治力度。就税率的变动来说,在三档并两档大方向已定的情况下,我们认为10%的税档并入6%,16%税档与6%酌情下调的可能性比较大。我们以10%并入6%,16%税率与6%酌情下调1%为基准情形,利用投入产出法测算了增值税并档的实际影响。

  3.1 增值税并档实际影响:基于投入产出表的测算方法

  由于投入产出表揭示了国民经济各行业间的投入产出关系,因此,我们利用投入产出表测算增值税调整的实际影响。我们只需要确定销项税基、销项税率、进项税基、进项税率即可以大致测算出增值税调整的实际影响。

  首先,我们按照国家税务总局的有关规定确定各个行业适用的销项税率。在此过程中,由于税务部门征税范围与投入产出表中的行业分类并不存在完全的对应关系,主要是一些行业的产品或者服务可能涉及多个税率。对此,我们首先将投入产出表中的行业与国家统计局公布的大类行业进行匹配,在此基础上,再根据国税总局公布的税率进行行业销项税率的初次确定。其次,对于可能涉及多个税率的行业,我们在加权平均的基础上,进行适当调整,调整的一个主要原则是在国税总局税率规定的基础上,保证各行业增值税税负均大于零。在确定完各行业销项税率后,我们以各行业生产过程中中间投入的行业来源除以中间投入为权重,再乘以第一步确定的各行业税率确定加权进项税率。最后,我们用各行业总产出与存货增加的差作销项税基,中间投入作进项税基,然后根据以下公式即可以算出基于投入产出表视角下的各行业增值税情况:

  增值税=(行业总产出-存货增加)×销项税率/(1+销项税率)-中间投入×加权进项税率/(1+加权进项税率)

  加权进项税率=各行业销项税率×中间投入各行业占比

  在1月17日召开的全国税务工作会议上,税务系统表示在5-12月降低增值税税率后,制造业减税占35%。我们用投入产出表计算的结果显示,在2018年5月1日税率调整后,制造业减税占35.11%。测算结果与官方公布值较为接近,表明我们的测算方法以及确定的各行业销项税率、加权进项税率较为合理。

  3.2 增值税调整的经济影响

  测算结果显示,在10%并入6%,16%税率与6%酌情下调1%的情况下,全行业增值税减税幅度为9.07%,各行业平均减税幅度为2.38%。2018年全年增值税为61529亿元的情况下,税率的调整能使减税规模达到5583亿元,占2018年GDP的0.62%。

  一般来说,减税后,企业为了提高市场占用率,会倾向于降低销售价格,从而使消费者也可以享受到部分减税红利。减税额在企业部门与居民部门的分配比例,则将取决于企业对价格的掌控力以及消费者的议价能力。

  如果减税全归企业部门,且企业将减税所得全部用于投资。以2018年工业企业资产负债率56.8%作为全行业资产负债率代理变量,加之2017年固定资产投资到资本形成的转化率为54%,5583亿元的减税额,可以形成12924亿元的固定资产投资与6979亿元的资本形成,从而拉动投资增速2.03%,带动GDP增速提高0.78%。如果减税全归居民部门,且居民将减税所得全部用于消费,5583亿元的减税额将直接拉动GDP增速提高0.62%。因此,考虑到减税额最终会在企业部门与居民部门之间分配,如果减税额全部用于投资或者消费,减税对GDP增速的拉动可能会介于两者之间。

  3.3 增值税调整的行业影响

  我们以应交增值税/销项税基作为行业实际税负的衡量指标,测算结果显示,农业、服务业、公共事业的税负会有所降低,制造业、采掘业税率会有所上升,但幅度不大。总的来看,税率的调整会使各行业增值税负担平均下降0.34个百分点。其中,房地产、交通运输、仓储和邮政、卫生和社会工作、租赁和商务服务、科学研究和技术服务、教育等现代服务业与农林牧渔产品和服务、石油和天然气开采产品业的税负均下降超过1个百分点。仪器仪表、金属矿采选产品、专用设备、通信设备、计算机和其他电子设备、电气机械和器材、交通运输设备等装备制造业的税负虽然会有不同程度的上升,但上升幅度较小,均不超过千分之二。

  3.4 增值税调整的上市公司影响

  我们用营业收入作为上市公司销项税基,营业收入与直接消耗系数的乘积作为进项税基,销项税率与进项税率沿用上文结果,计算税率调整对上市公司的影响。其中,我们以应交增值税/营业收入作为上市公司的实际税负的衡量指标。测算结果同样显示,农业、服务业、公共事业的上市公司税负会有所降低,制造业、采掘业税率会有所上升,但幅度不大。其中,房地产、交通运输、仓储和邮政、信息传输、软件和信息技术服务、卫生和社会工作、租赁和商务服务、科学研究和技术服务、教育、金融、文化、体育和娱乐等现代服务业与农林牧渔产品和服务、石油和天然气开采产品业的上市公司税负会下降、利润会增加。不过,由于进项税抵扣的减少,食品和烟草、木材加工品和家具、石油、炼焦产品和核燃料加工品、批发和零售行业的上市公司税负会增加、利润会减少。医药、汽车、仪器仪表、专用设备、通信设备、计算机和其他电子设备、电气机械和器材、通用设备等装备制造业的税负虽然会有不同程度的上升,但上升幅度较小,对利润的影响也较小。

(文章来源:中信建投)

(责任编辑:DF010)

郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。
8698人参与讨论 我来说两句… 举报
您可能感兴趣
  • 焦点
  • 股票
  • 全球
  • 港股
  • 美股
  • 期货
  • 外汇
  • 生活
    点击查看更多
    没有更多推荐
    • 名称
    • 最新价
    • 涨跌幅
    • 换手率
    • 资金流入
    请下载东方财富产品,查看实时行情和更多数据
    郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。东方财富网不保证该信息(包含但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

    扫一扫下载APP

    扫一扫下载APP
    信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
    沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500