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平安资管董事长:AI不会取代投资经理 科技将融入所有业务平台的迭代升级

2018年10月27日 18:52
作者:潘玉蓉
来源: 券商中国
编辑:东方财富网

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  对科技的应用程度,将成为一家资产管理机构的核心优势?平安资管似乎对此深信不疑。

  这家公司70%的应用系统部署在云上,正使用大数据和人工智能处理非结构数据来提高投研效率;还用区块链技术来管理ABS的底层资产。

  前段时间,平安资管对投资策略与科技平台进行了全面升级,市场一度传闻“权益团队要全部解散”,引起圈内不小的震动。人们都在问,AI真的会代替投资经理吗?技术升级真的已经到这个地步了?技术和人,未来究竟是怎样的关系?

  近日,平安资管董事长万放在接受券商中国记者采访中表示,投资经理不会被AI取代,平安资管追求的是“AHI人机合一”,即投资经理的智慧HI(Human Intelligence)和人工智能(AI)等新技术融合,他认为这是未来投资决策创造优异业绩的最佳组合。

  对于平安资管,理想的投资经理是金融与IT的跨界复合型人才:除了精通投资专业之外,还需要对于大数据、人工智能等领域具备基础知识和应用意识,擅于利用新技术提升投资效率,控制投资风险。

  “重要的是,投资经理要相信AI等新技术可以赋能,并且主动拥抱这些金融科技提供的决策支持。”万放说。据了解,平安资管已经在投资流程中大量应用量化手段,辅助投资决策判断和运作管理,平安已经开发出多款已被验证有效的策略。

  A股市场有着全球最好的阿尔法,却有着十分糟糕的贝塔。量化投资在帮助更好地抓住阿尔法方面,有着很大的施展空间。平安资管主要服务于资金规模大、追求长期回报的机构投资者,发展量化业务,也是提升投资效率的必然选项。据悉,在现有的战略布局中,量化投资业务被放在了战略优先地位,寄予厚望。

  万放还就相关问题答疑券商中国记者,对公司现状、未来方向做了全方位介绍。这是平安资管最新的一次系统性阐述,相信也会在一定程度上能解答市场的普遍困惑。

  放眼当下,不仅是平安资管,所有金融机构对于科技的重视程度与日俱增,由此引起的集体困惑甚至是不适应在所难免。但如果能洞悉背后的逻辑,或许能更从容地看待“科技改变投资”这一趋势。

  当下金融格局的三个变化

  券商中国:当下为什么金融业对于科技的重视程度与日俱增,有什么背景和逻辑?

  万放:当下金融格局有这么三个变化,其一是全球经济一体化的倒退,经济效率的下降,叠加新的经济格局的重构与再平衡需要有至少5-10年的时间,给全球经济以及中国经济的增长带来压力。

  其次是全球的金融监管都趋向更加严格,防风险放在首位,叠加中国经济的结构化调整和去杠杆,因此,中国金融监管有一个逐步趋严的过程。

  其三是科技的发展,对全球金融的信息不对称带来非常大的冲击,这里面既包括信息的深度,也包括信息的广度,而这种变革某种意义可以比作金融将从过往的农耕时代依赖个人跨入工业时代依赖团队和科技,这就是当下金融业变革的大背景。

  全面引进金融科技

  券商中国:大数据、云计算、区块链、人工智能等科技,对公司现有业务有哪些应用场景?目前已经进行的尝试有哪些?有何成果或发现?

  万放:平安资管是国内规模最大的资产管理公司之一,投资业务范围广泛,资产类型覆盖全面,因此有丰富的业务场景来使用以ABCD(人工智能、区块链、云计算、大数据)为代表的金融科技。

  在云计算方面,平安资管目前的应用场景最为广泛,我们70%的应用系统已经部署在平安云中,充分利用平安云的高性能计算能力和快速扩展能力支持日常业务开展。

  在大数据、人工智能方面,公司已经挖掘到一些合适场景来支持投资决策、交易执行和风险管理等领域。例如通过人工智能技术,对债券市场关键利率指标进行预测,预判资金面紧张程度,从而决定资金交易的策略;又如,通过大数据和人工智能技术,对投资研究中的非结构化报告等数据,自动进行结构化处理和标签化,从而切实提升投资研究的效率。这些工作,都为平安资管不断提升投资业绩,控制投资风险提供了有益的尝试和探索。

  在区块链方面,这一技术已在公司开展的资产支持计划ABS业务上得到应用。我们通过区块链技术,实时追踪底层资产的变化,从而提升管理人和投资人的信息透明度,进一步提高了管理效率。

  我们相信,以人工智能、区块链、云计算、大数据为代表的技术应用,将是资管业开展智能投资的趋势所在。为此,平安资管会持续投入资源和人力,以期利用科技赋能形成公司的差异化及核心竞争能力。

  券商中国:引入新技术,背后需要哪些配套支持?比如部门架构、团队搭建等,有无诸如BAT之类的“技术外脑”?

  万放:新技术的成功应用绝非一日之功,它需要多方资源合作,共同推进实施。为此,平安资管集中整合资源,从软件硬件多方着手。

  人员配置方面,平安资管不断引入掌握创新技术的高精尖人才,形成创新技术方面专业化的研究和应用团队,以推动人工智能、大数据等创新技术的落地。

  硬件资源方面,新技术相较传统IT技术,需要更多计算能力和存储资源,平安资管通过采购和租用的方式,构建新技术应用所需的高性能计算与大容量存储环境。

  思想文化方面,平安资管更是将新技术与具备成熟体系的资产管理业务整合在一起,公司上下发挥学习主动性,转变观念,积极拥抱新技术,沉淀投资数据和经验,反复锤炼,从而发挥更大的价值。

  投资经理不会被AI取代

  券商中国:智能投资需要什么样的人才?未来,投资经理会不会被AI取代?

  万放:首先我们要明确表示,投资经理不会被AI取代。我们更加相信,投资经理的智慧(HI, Human Intelligence)和人工智能(AI)等新技术的智慧融合,AHI人机合一,是未来投资决策创造优异业绩的最佳组合。

  具体来看,我们一直倡导的智能投资需要金融与IT的跨界复合型人才。投资经理除了精通投资专业之外,还需要对于大数据、人工智能等领域具备基础知识和应用意识,擅于利用新技术提升投资效率,控制投资风险。最重要的是,投资经理要相信AI等新技术可以赋能,并且主动拥抱这些金融科技提供的决策支持。

  与之相应的是,技术团队需要在精通技术的同时,也需理解投资逻辑与投资框架,快速理解投资业务的应用场景,并以最合适的方式提供技术解决方案。我们也看到,当前越来越多的算法工程师和数据科学家将加入到智能投资的领域,为智能投资提供模型和数据支持。

  最后,公司的文化理念和对待金融科技的态度,是自上而下制定科技赋能、科技驱动战略,推动AHI投资体系建设和落地的资源保障。

  量化投资战略优先

  券商中国:公司对量化投资业务如何定位?量化投资与其他投资业务的关系如何?

  万放:作为中国首批获准设立的专业保险资产管理公司之一,平安资管成立13年来建立了跨市场资产配置和全品种投资能力。在量化投资方面,平安资管于2007年创立量化投资部,是业内最早专注于依靠量化方法投资权益市场的大型资产管理公司之一,通过十余年实盘投资,量化投资团队积累了丰富的大规模资金投管经验。

  我们认为,智能量化的趋势某种程度上代表了科技的力量。作为一种工具,量化可以运用在投资的每一个领域,帮助传统投资业务实现“科技赋能”。为此,近年来平安资管汇集核心资源,引进国际顶级量化投资人才,对现有投资策略与系统数据库进行升级,在投资流程中开始大量应用智能量化手段辅助投资决策判断和运作管理。因此,在现有的战略布局中,智能量化投资业务被放在了战略优先地位,寄予厚望。

  需要强调的是,平安资管始终是全品种投资,公司仍将一如既往地不断夯实既有投资能力,包括固定收益、股票、FOF/MOM、另类投资等。

  未来,科技元素将全面融入所有投资平台的迭代升级,实现从AI系统、大数据分析、智能模型、组合管理及风险管理的全流程优化,利用科技赋能做大做强核心业务。

  资管行业新技术应用的三个阶段

  券商中国:公司如何判断人工智能等新技术对于资管行业、资管格局的影响?目前的运用处于哪一阶段?

  万放:人工智能等新技术正在深刻且不可逆地重塑资产管理价值链,改变着资管行业的业务模式和格局,对于投资业务、流程与产品也有极其深远的影响。那些在人工智能等创新技术领域发展更快的公司,将能提升投资效率,降低投资成本,提升投资业绩,在行业竞争中处于领先地位。

  一般认为,资管行业新技术应用分三个阶段。第一阶段为信息化,实现了信息管理由线下到线上的迁移;第二阶段为自动化,在信息化的基础上,提升整体处理流程的直通率和自动化率;第三阶段为智能化,也即通过人工智能等技术的引入,扩展数据处理范围和深度,强化标签体系与模型算法,形成人工智能与人类智慧相结合的决策体系。

  目前平安资管正处在第二阶段向第三阶段演进的过程中,未来将借助信息科技、数据科技、智能科技三项能力打造能力壁垒,致力于成为中国最领先的科技型资产管理公司。

  防范技术风险更加依赖于技术创新

  券商中国:新技术应用,也预示着更多的风险,量化投资、智能投资助力业务的同时,如何进行技术风险防范?

  万放:技术应用的风险防范,不是新课题,但新技术应用确实带来更大的挑战。

  为应对挑战,一方面,应当充分理解和执行监管的各项规范和制度,建立健全内部技术管理制度。这方面,平安资管非常重视,根据国家相关法律法规和行业指导性文件,制定了高标准的数据与信息安全管理制度,并定期跟踪检视;同时,就新技术应用过程中出现的新情况、新领域、新问题,和监管保持密切沟通和良性互动,及时获得监管认可和指导。

  另一方面,技术风险防范更加依赖于创新技术。平安资管对于在投资过程中可能存在的市场风险、个股风险、Alpha不确定性和尾部风险等予以高度重视。通过新方法、新工具、新平台等引入,不断提升软件开发能力,提升系统缺陷与漏洞探知与修复能力,提升大数据的数据质量,提升数据安全与信息安全,避免信息泄露和被滥用,从而避免出现重大技术局限和漏洞。平安资管研发有一套独特的风险模型,来帮助组合优化管理,实现更智能的风控,我们的智能投资信息系统平台在全中国都是领先的。

  平安资管简介

  2005年,平安资管成为首批获原保监会批准设立的专业资管公司;2006年开始开展第三方资管业务;2013年率先发行保险资管产品,同年成为国内首家为海外大型主权机构提供资管服务的保险资管机构。

  成立13年来,平安资管管理规模从2000亿规模增长至2.81万亿,成为目前中国最大的资产管理公司之一。

(文章来源:券商中国)

(责任编辑:DF010)

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