股海淘金：估值优势尽显
哈空调估值优势尽显
上半年，公司实现收入7.54亿元，同比增长0.27%;归属母公司净利润1.6亿元，同比微降-1.6%，每股收益0.44元。
由于上半年政府补助较少，所以净利润同比微降1.6%。但扣除非经常性损益，公司的净利润同比增长超过36%，显示出很好的盈利性。目前，公司已获得国家电站空冷系统研发中心专项资金3000万元，预计全年营业外收入可维持在4000～5000万元。
公司在手订单较多，产能瓶颈也影响了公司新接订单的能力。随着百万千瓦空冷项目年底投产，公司产能瓶颈的问题也将得以解决。
随着未来坑口电站比重的快速增长，以及国产化进程、水价上调等多方面影响，公司未来的成长性值得期待。联合证券预计2009、2010年公司每股收益0.91元、1.03元，截至昨天收盘，该股最新价为14.51元，仍有估值优势。
吉电股份规模大增长
公司四平热电、松花江热电以及白城电厂等新项目预计将于2011年初投产，届时公司全资电厂的装机容量有望达274.9万千瓦，是已有装机的3.23倍。
中电投在股改时承诺，将会把东北区域的优质资产不断注入公司，把公司打造成东北地区的旗舰企业。目前中电投在东北拥有500万千瓦左右的权益装机容量(不包含公司资产)，预计至2011年中电投在东北地区的权益装机容量将达到900万千瓦左右。
吉林是煤炭短缺的省份，煤炭生产企业规模较小，布局分散，导致煤价波动大，煤炭质量和数量难以保证。露天煤业是中电投下属上市公司，其电煤供应量占吉电股份电煤总采购量比例由2008年的2.91%提高到2009年上半年的12.04%。公司的白城电厂、松花江热电和四平热电的电煤主要由露天煤业供应。露天煤业的电煤大比例供应将显著降低公司发电成本，提升毛利率。
联合证券预测公司2009-2011年摊薄后的每股收益分别为0.01、0.09、0.16元，公司长期价值较为突出，投资者可关注。
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