桂冠电力：重组步入实质性阶段 - 东方财富网

桂冠电力：重组步入实质性阶段

www.eastmoney.com 2009-08-19 10:21 尹永强证券时报

注：为提高实战参考价值，以上图片动态行情实时生成，便于观测该股最新表现。

桂冠电力（600236）(进入该股吧，新版行情)于8月17日召开关于重大资产重组的第二次董事会，并于今日公布了向控股股东中国大唐集团公司发行股份购买资产方案。至此，桂冠电力重大资产重组工作步入到实质性阶段。

　　根据草案，桂冠电力拟购买的目标资产为大唐集团拥有的岩滩公司70%股权以及相关股东权益。截至评估基准日，岩滩公司净资产评估值为52亿元，已经国务院国资委审核备案，本次目标资产交易价格相应为36.58亿元。桂冠电力拟采用非公开发行股份和支付现金相结合的方式购买目标资产。其中采用非公开发行股份方式购买目标资产的金额为12.19亿元，约占目标资产转让价格的三分之一；采用支付现金的方式购买目标资产的金额为24.39亿元，约占目标资产转让价格的三分之二。

　　为履行股权分置改革时大唐集团的公开承诺，桂冠电力已于2009年5月6日停牌，再次启动收购大唐集团持有的岩滩公司70%股权工作。2009年6月3日，桂冠电力召开第五届董事会第二十四次会议，审议通过了关于向大唐集团发行股份购买资产暨关联交易方案等议案；时至2009年8月17日，桂冠电力召开第六届董事会第三次会议，桂冠电力收购岩滩公司股权的最新方案终于亮相。这标志着桂冠电力的重大资产重组工作步入到实质性阶段。

　　大唐集团和桂冠电力均表示，本次重大资产重组的主要目的不仅是为了完成桂冠电力股权分置改革时大唐集团的承诺，也是为了提高桂冠电力的核心竞争力。岩滩公司70%股权注入公司后，将有助于提高公司的装机规模，扩大公司市场份额，提高公司的盈利能力和核心竞争力，实现规模与业绩的同步增长。

　　本次重大资产重组完成后，桂冠电力已投产的总装机容量将由交易前的278万千瓦增加至399万千瓦，增加比例为43%；权益装机容量由交易前的192万千瓦增加至277万千瓦，增加比例为44%。这有助于桂冠电力提高在华南地区尤其是广西电力市场的占有率并发挥市场竞争优势。

　　本次重大资产重组前，桂冠电力预测2009、2010年度归属母公司净利润分别为1.76亿元、1.67亿元，重组后分别增长至3.80亿元、3.37亿元，分别增长了115.9%、101.8%。