许继集团主业整体上市再上路 - 东方财富网

许继集团主业整体上市再上路

www.eastmoney.com 2009-07-06 08:06 仁际宇证券时报

注：为提高实战参考价值，以上图片动态行情实时生成，便于观测该股最新表现。

经历一年半的时间，国企改制及引进战略投资者工作完成后，许继集团有限公司输变电装备业务的整体上市再次张弓搭箭。许继电气（000400）(进入该股吧，新版行情)今日公告称，拟向其控股股东许继集团定向增发收购相关资产，发行价格为15.18元/股，预计发行股份数量不超过1.19亿股。

　　许继集团将以许继集团国际工程有限公司100%的股权、福州天宇电气股份有限公司97.85%的股份、许继电源有限公司75%的股权、许昌许继昌南通信设备有限公司60%的股权、上海许继电气有限公司50%的股权、许昌许继晶锐科技有限公司45%的股权、许昌许继软件技术有限公司10%的股权，许继集团拥有的全部大功率电力电子业务及相关资产和许继集团拥有的目前由许继电气使用的土地、房产认购此次增发的股份。

　　截至2009年5月31日，此次交易标的资产账面净值约5.93亿元，对应的预估值约为18.2亿元，预估增值12.27亿元，增值率206.91%。增值原因主要为大功率电力电子资产增值9.4亿元，许继软件增值1.3亿元。

　　早在2007年11月13日，许继电气曾发布非公开发行股票预案，当时拟以16.42元/股的价格向许继集团定向增发7369万股，以购买估值约为12亿元的资产。但随后因许继集团启动国企改制及引进战略投资者工作，增发遭到搁置。平安信托通过拍卖方式和协议受让等方式获得许继集团100%股权，今日许继集团输变电装备业务的整体上市事宜再次浮出水面。

　　相比于2007年的增发方案，许继电气新的增发计划中增加了国际工程公司、许继晶锐等公司的股权，同时，“全部直流输电换流阀资产”也变成了如今的“全部大功率电力电子业务及相关资产”。而全部大功率电力电子业务及相关资产具体包括直流输电换流阀、风力发电联网控制、融冰装置等业务。

　　许继电气表示，许继集团拟置入的资产均为和公司业务相关的优质资产，将受益于国家高压/特高压输电等骨干网架的投资建设和各级电网大规模的投资改造。根据近期出台的国家能源发展战略和国家建设“坚强智能电网”的目标，未来上述业务拥有巨大的发展空间和发展机遇，具有较高的盈利能力。