诚志股份：应收账款三亿 短期借款却达到9.69亿元 - 东方财富网
诚志股份：应收账款三亿 短期借款却达到9.69亿元
诚志股份(进入该股吧，新版行情)在清华控股下属很多子孙上市公司中总是很出挑、奇特,可它的出挑并不是因为它的优秀、鹤立鸡群,而是因为它的怪异。
近几年,诚志股份每一年的年报中总会趴伏着几个亿的应收账款,总会有几个亿的货币资金,总会有好几个亿的短期借款。
诚志股份凭借这三多可以说是中国股市版的“许三多”。
那么,诚志股份到底是如何“三多”的呢？
应收账款三亿元
但未披露前五名具体名单
截至2008年底,诚志股份应收账款3.35亿,计提了3387.82万元坏账准备。虽然应收账款数额极大,可是诚志股份没有单列出前五名的名单,而且,近几年的年报一直没有列出。同其他的上市公司相比,显得另类很多。
当记者问及为什么没有列出名单时,4月26日,董秘许晓阳说,没有嘛,即使没有也是按照规定做的啊。
不过虽然没有列出名单,可是,在年报注释中,“本期应收账款前五名合计金额为8389.75万元,占25.05%。”也就是说前五名欠款数额比较小,主要是大大小小的欠款单位汇聚而成的。在应收账款中,一年期的欠款是2.51亿,占到75%。
4月26日,董秘许晓阳说,我们去年那么高的营业利润,应收账款不算多啊,正常。许晓阳反复向记者强调公司营业收入大,说自己主要做相关贸易的,主要是出口贸易应收账款多很正常。
2008年诚志股份实现营业收入25.17亿元,比上年增长27.45%;净利润2748.91万元,比上年下降46.09%。
净利润仅仅是2748.91万,应收账款却达到3亿,有会计专家指出,应收账款和净利润不成比例,有利用应收账款虚增利润之嫌。
同时,在年报中,经营性应收项目增加额突然从2007年的3748.2万元增加到3.39亿元,同时经营性应付项目增加额突然从2007年的 -4316.07万元到1.68亿元。
4月25日,会计专家认为,应收账款增加很快说明盈利实现能力较差。
货币资金有6.33亿
短期借款却达到9.69亿
在资产负债表中,诚志股份合并后的货币资金高达6.33亿,同时,短期借款又高达9.69亿,其中,信用借款达到了4.82亿,保证借款是4.77亿,抵押借款为1000万。
诚志股份年报中,财务费用是7032.67万元,比07年4927.22万元增加了42.73%,年报中解释,因公司发展的需要,公司从商业银行的融资规模扩大,由于利率上升、年平均占用天数增多等原因,导致财务费用因此增加2105.45万元,同比增长42.73%。
可是,08年利息收入是413.06万元,利息支出6686.32万元,合计财务费用是7032.67万元,可见,和借款付出的利息相比,货币资金一直存在那里获得的利息实在是小巫见大巫。
同时,在注释中,解释了保证借款和抵押借款,可是没有解释巨额的信用借款的原因。
保证借款是为子公司北京诚志利华科技借款3.05亿元、诚志生命科技借款0.6亿元、珠海诚志通司借款0.12亿元、二级子公司江西诚志医药集团借款0.8亿元提供担保;珠海诚志通为本公司借款0.2亿元提供担保。抵押借款为子公司山东诚志菱花生物工程用土地使用权抵押贷款。
独独没有解释巨额的信用借款。
4月26日,董秘许晓阳说,信用借款主要是针对母公司,银行给与信用额度。
现金库存之多,为什么需要如此巨额短期借款？
有会计专家说,现金库存多可以掩盖很多问题。货币资金过多说明部分货币资金被锁定甚至被挪用,年终作帐的时候调回来而已。
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